企業私募股權融資-如何正確邁出資本營運第一步

如何正確邁出資本營運第一步——企業私募股權融資

1、企業為何要做私募股權融資；

(1)中小型企業的財務結構適合在私募股權資本市場上融資；

(2)企業上市前引入私募股權資本可以幫助企業迅速擴大規模，建立品牌優勢；

(3)私募融資具有靈活方便、融資成本低、時間短等公開證券市場融資無法比擬的優勢；

(4)私募投資人的市場視野、產業運作經驗和戰略資源可以幫助企業迅速地成長和成熟起來；

(5)更容易獲得投資銀行的調研支持和投資者的青睞，有利于提高企業股票的發行價；

(6)可以建立起有利于上市公司的治理結構、法律框架和財務制度；

(7)私募可以較好地解決企業關鍵員工的激勵問題，建立起有利于上市公司的員工激勵制度；

(8)企業可以利用其專業化資本營運能力，幫助企業搭建資本運作平臺。

2、引進私募股權資本企業需要付出的成本；

（1）所有權的稀釋和控制權的削弱；

（2）為投資者提供與風險相對稱的投資回報；

（3）為投資者提供流動性；

（4）改變以前固有的經營觀念和管理模式。

3、中國私募股權基金發展概況；

（1）合伙型基金；

（2）信托型基金；

（3）公司型基金；

（4）外資基金和人民幣基金。

4、私募股權基金的投資原則和標準；

（1）投資規模；

（2）所屬行業；

（3）團隊要求；

（4）商業模式；

（5）成長性。

5、私募股權融資的操作步驟與流程；

（1）制定公司發展戰略；

（2）制定公司資本營運策略；

（3）撰寫商業計劃書；

（4）選擇正確的投資者；

（5）初步擬定投資協議（term sheet)；

（6）盡職調查（DD）；

（7）就價格和各項條款談判；

（8）簽署投資的法律文件；

（9）資金到位。

6、私募股權融資時需注意的關鍵環節；

  （1）如何選擇投資基金；

  （2）商業計劃書；

  （3）企業價值評估；

  （4）正確理解投資協議條款（資本的國際語言）。

7、其他融資工具的說明：（根據時間而定）